Проектът включва рехабилитация на 7.670 км съществуващ път, реконструкция на 3.270 км съществуващ път и ново строителство на 12.3 км път. В обхвата му попада рехабилитация и реконструкция на 2 пътни възела, рехабилитация и реконструкция на 1 мост, строителство на 2 пътни възела, строителството на 4 моста и изграждане на един тунел с дължина 540 м. Началната дата на строителството е 26.06.2013 г. Продължителността на строителството е 540 дни. Обектът е разделен на 4 участъка и етапна връзка. Рехабилитацията на първи участък от км 0+000 до км 7+670 е съществено завършена - на 3.12.2013 г. е подписан акт образец 15. Стартира строителството и във втория участък, за който разрешението за строеж бе издадено на 24.09.2013 г. На 6.12.2013 г. е подписан протокол образец 10 за спиране на строителството. Строителните работи са възобновени на 20.05.2014 г.
На 25.06.2014 г. е сключен договор за "Изработване на разширен идеен проект за
обект: Път ІІІ-5004 "Обход на гр. Габрово" – Тунел под връх Шипка с дължина 3220 м от км 24+400 до км 27+620".
Физическото изпълнение е 13.5%. Изпълнени са частично 6 етапа от общо 17. Крайният срок за изпълнение на СМР, който съгласно договора е 17.12.2014 г., не може да бъде спазен. Очакваното завършване на проекта е май 2015 г.
Обжалването на решението по ОВОС бе причина за натрупани закъснения с отчуждителните процедури на определени имоти, както и за липса на достъп на строителя до целия обект. През април ВАС отхвърли жалбите срещу решението по ОВОС. Решението е окончателно. Според Управляващия орган на ОП "Транспорт" се налага повторно подаване на апликационна форма за обхода на Габрово за оценка и одобрение от ЕК.