Португалската икономика показа много малък ръст от 0.4% през 2005 г. - вторият най-малък в Европейския съюз. В резултат на голям бюджетен дефицит обществените разходи са орязани и брутният вътрешен продукт се подхранва главно от потреблението на домакинствата. Правителството, формирано през март 2005 г., се очаква да напредва с ревизирана икономическа програма.
Рецесията в строителството, започнала в края на 2001 г., продължава с намаляване на продукцията с 3.5% на годишна база. Необходимостта от сдържане на бюджетния дефицит кара правителството да намали инвестициите в инфраструктура, което съкращава заетостта в сектора. Строителната продукция е спаднала до 26 млрд. евро през 2005 г. от 30 млрд. евро през 2001 г.
Най-засегнат е бил жилищният сегмент със спад от 5.95%, както и на гражданското строителство, което е намаляло с 4%. Нежилищният сегмент бележи спад с 1%.
Португалската строителна промишленост е силно фрагментирана с много на брой малки строителни фирми. С нисък обем на обществените разходи всички търгове имат много участници. Предлаганите цени са прекалено ниски, което може да окаже влияние върху качеството и да влоши състоянието на индустрията.
Перспективите за 2007 г. са по-добри поради прогнозите за ръст на гражданското строителство.
Почти всички строителни фирми в Португалия са регистрирали намаляване на строителните приходи. Тъй като има малко търсене на вътрешния пазар, португалските компании се стремят да работят по международни проекти за повишаване на външните приходи.

Публично-частните партньорства
Новите големи проекти за публично-частно партньорство включват изграждане на десет болници с цел изнасяне на услуги в частния сектор. Неефективната португалска съдебна система и дългите тръжни процедури спъват този процес. Новите правила за публично-частните партньорства се очаква да съдействат за ускоряване на дейностите, така че процедурите да се ускорят и да станат по-безпроблемни. През 2005 г. португалското правителство покани кандидати в процедури за концесиите на болниците в Лурес, Брага и Каскаис. Водещата строителна компания Mota-Engil подаде заявка за участие с концепция, предложение за финансиране, строителство и поддръжка на болници. В транспортните концесии правителството обяви отново търговете за магистралите Трансмонтана и Алто Алентехо. Мрежата от магистрални пътища на концесия в Португалия е около 2403 км. Групата Brisa/Brisal е водещ оператор с пазарен дял от 47.9%. Групата Aenor, в която Mota-Engil е най-големият акционер, е вторият оператор с пазарен дял от 21%. Перспективите за публично-частните партньорства са оптимистични, тъй като правителството обяви редица големи инфраструктурни проекти, включително високоскоростната жп линия - 7.1 млрд. евро, националния пътен план - 6 млрд. евро, новото летище в Лисабон - 3.5 млрд. евро, португалския логистичен план - 1.1 млрд. евро. Сред придобиванията и сливанията най-важно е закупуването на Somague Group от испанската Sacyr Vallehermoso Group.